- CFD는 일반 주식과는 달리 종목을 보유하지 않고 차액만 결제하는 장외파생상품으로써 일반적인 주식 거래와 아래와 같은 차이가 있습니다.
| 구분 | CFD | 주식 |
|---|---|---|
| 거래시장 | 장외시장 (국내) | 주식시장 (국내) |
| 거래자격 | 전문투자자 ※ 개인 전문투자자는 장외파생상품 거래요건 충족 필요 |
없음 |
| 보유상품 | 주식 가격 변동에 대한 계약 | 주권 |
| 상품분류 | 장외파생상품 | 장내상품 |
| 증거금 | 40 ~ 100% | 100% (신용 제외) |
| 레버리지 | 최대 2.5배 | 없음 |
| 거래시간 | 09:00 ~ 15:20 (장전, 장마감 동시호가 거래 불가) |
09:00 ~ 15:30 |
| 매도진입(공매도) | 가능 | 불가 |
| 금융비용 | 발생 | 없음 |
| 권리 및 의결권 |
① 가능
- 유상증자/무상증자/배당/ETF분배금/ 병합/합병/감자/주식교환/분할/ 공개매수 ② 불가 - 의결권/주식매수청구 ※ 시장 및 회사 상황에 따라 처리 불가한 권리가 발생할 수 있음 |
권리 행사 가능 |
| 배당세 | 11%(파생상품양도소득세 적용) | 15.4% |
세부 내용
| 구분 | 내용 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 종목별 증거금률 | 40% ~ 100% | ||||||||||||
| 계좌증거금률(%) | {(계좌평가금액 + 대용평가금액) / 기본증거금} X 100 | ||||||||||||
| 기본증거금 | 잔고 보유 종목별 '전일종가(당일 체결분은 체결가) X 종목 증거금률 X 잔고수량'의 합 | ||||||||||||
| 유지증거금 | 기본증거금 X 60~70%(관리자 등록 여부에 따라 차등) - 관리자 등록 계좌 60%, 미등록 계좌는 70% 적용 예시)
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| 추가증거금 |
- 영업일 장마감 후 일일 가정산시 계좌증거금률이 유지증거금률을 하회할 경우 추가증거금 발생 ① 추가증거금 총액: 계좌증거금률이 유지증거금률(관리자 등록 계좌 60%, 미등록 계좌 70%)을 하회 시 발생 → 현금 입금 또는 CFD잔고 청산 통해 해소 가능 ② 추가증거금 현금: 예수금 - 미수금 - 출금결제 예정금액 < 0인 경우 발생 → 현금 입금 또는 대용잔고 청산 통해 해소 가능
추가증거금 총액 = 기본증거금 - (계좌평가금액 + 대용평가금액)
추가증거금 현금 = (기본증거금 X 30%) + 미수금 + 출금결제 예정금액
- 예탁시한 : 익일 오전 11시
- 반대매매 : 익일 오후 12시 |
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| 반대매매 |
① 추가증거금 반대매매
- 추가증거금 발생 계좌에서 예탁시한까지 추가증거금이 해소되지 않는 경우 미해소 금액만큼 반대매매 - 반대매매 순서: 기본증거금 큰 종목 → 종목코드 빠른 순 ② 실시간 반대매매 - 기본증거금률(실시간)의 40~50%(관리자 등록 계좌 40%, 미등록 계좌는 50% 적용) 아래로 하락하는 경우 보유잔고 전부 반대매매 ③ 권리 발생 반대매매 - 처리 불가 권리 발생 시 기준일 3영업일 이전(권리락 2영업일 전)12시 전량 반대매매 - 잔고가 남을 경우 익 영업일 12시 추가 반대매매 진행 ④ 리콜 요청 반대매매 - 당일 오후 2시 까지 청산 / 2시 1분 강제 반대매매 진행 ⑤ 상장주식 및 ETF(ETN 포함) 상장 폐지 반대매매 |
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| 결제 | 청산손익, 거래수수료, 거래세, CFD이자, 차입이자에 대해 2영업일 후 현금 결제 | ||||||||||||
| 정산거래 |
① 일일 가정산
- 영업일 기준 정규장 종료 후 미결제약정(잔고)에 대한 가정산 및 추가증거금 발생 예상 가능 금액 산정 - 일일 가정산을 통해 보유 잔고의 정산예정금액 산정 ② 월정산(CFD 일반계좌) - 매 월 마지막 거래일 종가로 매입 가격을 변경하고 정산 예정 금액을 현금 결제하며, 월 정산 이후 평가 손익 및 CFD이자는 변경된 매입가격으로 계산 |
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| 대용증권 | 현금 및 대용증권 인정 비율 : 현금 30% / 대용증권 70% | ||||||||||||
| 세금 |
① 거래세 : 0.2% (매도 시에만 발생, ETF 해당 없음)
② 매매차익 : 파생상품양도소득세 11% (지방세 포함, 세법 개정으로 인해 변동 가능) ③ 배당세 : 파생상품양도소득세 11%만 적용 |
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| 금융비용 |
① CFD이자 : 잔고 보유 시 거래 대금에 대한 CFD이자가 보유일수에 따라 발생
② 차입이자: 매도 진입을 위한 주식 차입 시 차입이자가 발생하며 이자율은 차입 시점의 시장 상황에 따라 변동 가능 |
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| 미납이자 | 14% | ||||||||||||
| 거래 통화 | 원화 |
| 구분 | CFD | 주식 |
|---|---|---|
| 거래시장 | 장외시장 (미국, 중국, 홍콩, 일본) | 주식시장 (미국, 중국, 홍콩, 일본) |
| 거래자격 | 전문투자자 ※ 개인 전문투자자는 장외파생상품 거래요건 충족 필요 |
없음 |
| 보유상품 | 주식 가격 변동에 대한 계약 | 주권 |
| 상품분류 | 장외파생상품 | 장내상품 |
| 증거금 | 40 ~ 100% | 100% (신용 제외) |
| 레버리지 | 최대 2.5배 | 없음 |
| 거래시간 |
· 미국: (서머타임 미적용) 주간거래 : 10:00~17:30(안심계좌만 가능) Pre-Market : 22:00~23:30 정규장 : 23:30~익일06:00 (서머타임 적용) 주간거래 : 10:00~16:30(안심계좌만 가능) Pre-Market : 21:00~22:30 정규장 : 22:30~익일05:00 ※ 주간거래 미체결 주문은 Pre-market, 정규장 에서 유효하지 않습니다. (주간거래 종료 후 미체결 주문 자동 취소) · 중국: 10:30~12:30(오전)/14:00~16:00(오후) · 홍콩: 10:30~13:00(오전)/14:00~17:00(오후) · 일본: 09:00~11:30(오전)/12:30~15:00(오후) |
국가별 거래소 거래 시간 |
| 매도진입(공매도) | 가능 | 불가 |
| 금융비용 | 발생 | 없음 |
| 권리 및 의결권 |
① 가능
- 유상증자/무상증자, 주식/현금 배당, 병합/분할, 인수합병, 상장폐지 ② 불가 - 의결권/주식매수청구/공개매수 ※ 시장 및 회사 상황에 따라 처리 불가한 권리가 발생할 수 있음 |
권리 행사 가능 |
| 매매차익 | 11%(파생상품양도소득세 적용) | 22%(양도소득세 적용) |
| 배당세 | 현지배당세 차감 후 11%(파생상품양도소득세 적용) |
현지 또는 국내 배당세 중 높은 세율 적용(15% 이상) |
세부 내용
| 구분 | 내용 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 종목별 증거금률 | 40%, 100% | ||||||||||||
| 계좌증거금률(%) | (계좌평가금액 / 기본증거금) X 100 | ||||||||||||
| 기본증거금 | 잔고 보유 종목별 '전일종가(당일 체결분은 체결가) X 종목 증거금률 X 잔고수량'의 합 | ||||||||||||
| 유지증거금 | 기본증거금 X 60~95%(관리자 등록 또는 안심계좌 여부에 따라 차등) - 해외CFD 일반계좌: 관리자 등록 계좌 60%, 미등록 계좌는 70% - 해외CFD 안심계좌: 관리자 유무 관계없이 95% 예시)
[KRW 2021.11.17 기준]
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| 추가증거금 |
영업일 장마감 후 일일 가정산시 계좌증거금률이 유지증거금률을 하회할 경우 추가증거금 발생 계좌증거금률이 유지증거금률을 하회 시 발생 → 현금 입금 또는 CFD잔고 청산 통해 해소 가능 추가증거금 = 계좌평가금액 - 기본증거금
① 예탁시한
A. 미국: 익일 17시 00분 B. 아시아(중국, 홍콩, 일본): 익일 오전 10시 ② 반대매매 A. 미국: 익일 00시 30분 B. 아시아(중국, 홍콩, 일본): 익일 오전 11시 |
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| 반대매매 |
① 추가증거금 반대매매
- 추가증거금 발생 계좌에서 예탁시한까지 추가증거금이 해소되지 않는 경우 미해소 금액만큼 반대매매 - 반대매매 순서: 기본증거금 큰 종목 → 종목코드 빠른 순 ② 실시간 반대매매 - 장중 기본증거금률이 40~50%(관리자 등록 계좌 40%, 미등록 계좌는 50% 적용) 아래로 하락 하는 경우 보유잔고 전부 반대매매 ③ 권리 발생 반대매매 - 권리 발생 3영업일 이전(권리락 발생 전 2영업일) 전량 반대매매 - 잔고가 남을 경우 2영업일 추가 반대매매 진행 ④ 리콜 요청 반대매매 - 대여자의 반환요청이 있는 경우, 회사는 언제든지 반환요청을 할 수 있으며, 고지한 기간 내 청산하지 않으면 반대매매를 진행할 수 있음 ⑤ 상장주식 및 ETF(ETN 포함) 상장 폐지 반대매매 |
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| 결제 |
- 원화 예수금은 환전 없이 미국, 중국, 일본, 홍콩주식 CFD 주문 가능
(단, 기본증거금 원화 납입분에 대해서는 헷지수수료 부과) - 청산손익, 거래수수료, 거래세, CFD이자, 차입이자, 헷지수수료에 대한 금액은 2영업일 후 현금결제(결제환율은 직전 영업일 기준환율 ± 당사 스프레드) - 입금결제는 원화 또는 거래국가 통화 중 선택 가능, 출금결제는 거래국가 통화 결제 우선이며 부족 시 부족금액만큼 원화에서 자동 환전 |
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| 정산거래 |
① 일일 가정산
- 영업일 기준 정규장 종료 후 미결제약정(잔고)에 대한 가정산 및 추가증거금 발생 예상 가능 금액 산정 A. 미국: 16시 00분 B. 일본: 08시 40분 C. 중국: 08시 40분 D. 홍콩: 08시 40분 - 일일 가정산을 통해 보유 잔고의 정산예정금액 산정 ② 월정산(CFD 일반계좌) - 매 월 마지막 거래일 종가로 매입 가격을 변경하고 정산예정금액을 현금 결제하며, 월 정산 이후 평가손익 및 CFD이자, 헷지수수료는 변경된 매입가격으로 계산 |
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| 세금 |
① 거래세 해당국가 세율 적용 ② 매매차익: 파생상품양도소득세 11% ③ 배당세: 현지배당세 차감 후 파생상품양도소득세 11% 적용 ※ 파생상품양도소득세 11%는 지방세 포함이며, 세법 개정으로 인해 변동 가능 |
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| 금융비용 |
① CFD이자 : 잔고 보유 시 거래 대금에 대한 CFD이자가 보유일수에 따라 발생
② 차입이자 : 매도 진입을 위한 주식 차입 시 차입이자가 발생하며 이자율은 차입 시점의 시장 상황에 따라 변동 가능 ③ 헷지수수료: 해외CFD 안심계좌에서 기본증거금 내 원화예수금 사용분에 대하여 발생, 기본증거금 전액 거래국가 통화로 납입 시 헷지수수료 부과되지 않음 |
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| 거래 통화 | 원화, 외화 (USD, JPY, HKD, CNY) |
