- CFD는 일반 주식과는 달리 종목을 보유하지 않고 차액만 결제하는 장외파생상품으로써 일반적인 주식 거래와 아래와 같은 차이가 있습니다.
| 구분 | CFD | 주식 |
|---|---|---|
| 거래시장 | 장외시장 (국내) | 주식시장 (국내) |
| 거래자격 | 전문투자자 | 없음 |
| 보유상품 | 주식 가격 변동에 대한 계약 | 주권 |
| 상품분류 | 장외파생상품 | 장내상품 |
| 증거금 | 40 ~ 100% | 100% (신용 제외) |
| 레버리지 | 최대 2.5배 | 없음 |
| 거래시간 | 09:00 ~ 15:20 (장전, 장마감 동시호가 거래 불가) |
09:00 ~ 15:30 |
| 매도진입(공매도) | 가능 | 불가 |
| 금융비용 | 발생 | 없음 |
| 권리 및 의결권 |
① 가능
- 유상증자/무상증자/배당/ETF분배금/ 병합/합병/감자/주식교환/분할/ 공개매수 ② 불가 - 의결권/주식매수청구 ※ 시장 및 회사 상황에 따라 처리 불가한 권리가 발생할 수 있음 |
권리 행사 가능 |
| 배당세 | 11%(파생상품양도소득세 적용) | 15.4% |
세부 내용
| 구분 | 내용 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 종목별 증거금률 | 40% ~ 100% | ||||||||||||
| 기본증거금률 | (종목별 증거금 X 수량)/100 = 기본증거금률 | ||||||||||||
| 기본증거금 |
기본증거금 = 기존잔고 증거금 + 금일 신규잔고 증거금 기존 잔고 증거금 = 잔고수량 * 전일종가 * 증거금률 금일 신규잔고 증거금 = 체결금액 * 증거금률 |
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| 유지증거금 | 유지증거금 = 기본증거금 X 60% 예시)
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| 추가증거금 |
영업일 장 마감 후 일일 가정산 시 기본증거금률이 유지증거금률(60%)을 하회할 경우 추가증거금 발생(Margin call) 추가증거금 = 계좌평가금액 - 기본증거금
① 예탁시한 : 익일 오전 11시
② 반대매매 : 익일 오후 12시 |
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| 반대매매 |
① 유지증거금 반대매매(추가증거금 반대매매)
- 기본증거금률 60% 미만 시 익일 11시 까지 추가증거금이 해소되지 않는 경우 12시 반대매매 (기본증거금 큰 종목 -> 종목코드 빠른 순) ② 실시간 반대매매 - 기본증거금률(실시간)의 40% 아래로 하락하는 경우 보유잔고 전부 반대매매 ③ 권리 발생 반대매매 - 처리 불가 권리 발생 시 기준일 3영업일 이전(권리락 2영업일 전)12시 전량 반대매매 - 잔고가 남을 경우 익 영업일 12시 추가 반대매매 진행 ④ 리콜 요청 반대매매 - 당일 오후 2시 까지 청산 / 2시 1분 강제 반대매매 진행 ⑤ 상장주식 및 ETF(ETN 포함) 상장 폐지 반대매매 |
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| 결제 | 청산손익, 거래수수료, 거래세, CFD이자, 차입이자에 대해 2영업일 후 현금 결제 | ||||||||||||
| 정산거래 |
① 일일 가정산
- 영업일 기준 정규장 종료 후 보유 잔고에 대한 가정산을 18시 30분 실시 - 일일 가정산을 통해 보유 잔고의 정산예정금액 산정 ② 월간 정산 - 매 월 마지막 거래일 종가로 매입 가격을 변경하고 정산 예정 금액을 현금 결제하며, 월 정산 이후 평가 손익 및 CFD이자는 변경된 매입가격으로 계산 |
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| 대용증권 | 현금 및 대용증권 인정 비율 : 현금 30% / 대용증권 70% | ||||||||||||
| 세금 |
① 거래세 : 0.2% (매도 시에만 발생, ETF 해당 없음)
② 매매차익 : 파생상품양도소득세(11%) 지방세 포함('23년 부터 금융투자소득으로 과세 예정) ③ 배당세 : 파생상품양도소득세 11%만 적용 |
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| 금융비용 |
① CFD이자 : 잔고 보유 시 거래 대금에 대한 CFD이자가 보유일수에 따라 발생
② 차입이자: 매도 진입을 위한 주식 차입 시 차입이자가 발생하며 이자율은 차입 시점의 시장 상황에 따라 변동 가능 |
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| 미납이자 | 14% | ||||||||||||
| 거래 통화 | 원화 |
| 구분 | CFD | 주식 |
|---|---|---|
| 거래시장 | 장외시장 (미국, 중국, 홍콩, 일본) | 주식시장 (미국, 중국, 홍콩, 일본) |
| 거래자격 | 전문투자자 | 없음 |
| 보유상품 | 주식 가격 변동에 대한 계약 | 주권 |
| 상품분류 | 장외파생상품 | 장내상품 |
| 증거금 | 40 ~ 100% | 100% (신용 제외) |
| 레버리지 | 최대 2.5배 | 없음 |
| 거래시간 | 국가별 정규 거래 시간 | - |
| 매도진입(공매도) | 가능 | 불가 |
| 금융비용 | 발생 | 없음 |
| 권리 및 의결권 |
① 가능
- 유상증자/무상증자, 주식/현금 배당, 병합/분할, 인수합병, 상장폐지 ② 불가 - 의결권/주식매수청구/공개매수 ※ 시장 및 회사 상황에 따라 처리 불가한 권리가 발생할 수 있음 |
권리 행사 가능 |
| 매매차익 | 11%(파생상품양도소득세 적용) | 22%(양도소득세 적용) |
| 배당세 | 15.4%(배당소득세 적용) |
세부 내용
| 구분 | 내용 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 종목별 증거금률 | 40%, 100% | ||||||||||||
| 기본증거금률 | (종목별 증거금 X 수량)/100 = 기본증거금률 | ||||||||||||
| 유지증거금 | 유지증거금 = 기본증거금 X 60% 예시) [KRW 2021.11.17 기준]
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| 추가증거금 |
영업일 장 마감 후 일일 가정산 시 기본증거금률이 유지증거금률(60%)을 하회할 경우 추가증거금 발생(Margin call) 추가증거금 = 계좌평가금액 - 기본증거금
① 예탁시한
A. 미국: 익일 16시 00분 B. 아시아(중국, 홍콩, 일본): 익일 오전 10시 ② 반대매매 A. 미국: 익일 00시 30분 B. 아시아(중국, 홍콩, 일본): 익일 오전 11시 |
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| 반대매매 |
① 유지증거금 반대매매(추가증거금 반대매매)
- 기본증거금률 60% 미만 시 익일 추가증거금이 해소되지 않는 경우 반대매매 (기본증거금 큰 종목 -> 종목코드 빠른 순) ② 실시간 반대매매 - 장중 기본증거금률이 40% 아래로 하락하는 경우 보유잔고 전부 반대매매 ③ 권리 발생 반대매매 - 권리 발생 3영업일 이전(권리락 발생 전 2영업일) 전량 반대매매 - 잔고가 남을 경우 2영업일 추가 반대매매 진행 ④ 리콜 요청 반대매매 - 대여자의 반환요청이 있는 경우, 회사는 언제든지 반환요청을 할 수 있으며, 고지한 기간 내 청산하지 않으면 반대매매를 진행할 수 있음 ⑤ 상장주식 및 ETF(ETN 포함) 상장 폐지 반대매매 |
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| 결제 |
- 원화 예수금은 환전 없이 미국, 중국, 일본, 홍콩주식 CFD 주문 가능
- 청산손익, 거래수수료, 거래세, CFD이자, 차입이자에 대한 금액은 2영업일 후 원화로 현금결제 (결제환율은 직전 영업일 매매기준율에 ±당사스프레드) |
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| 정산거래 |
① 일일 가정산
- 장 종료 후 보유 잔고에 대한 가정산 실시 A. 미국: 08시 40분 B. 일본: 18시 30분 C. 중국: 18시 30분 D. 홍콩: 18시 30분 - 일일 가정산을 통해 보유 잔고의 정산예정금액 산정 ② 월간 정산 - 매 월 마지막 거래일 종가로 매입 가격을 변경하고 정산예정금액을 현금 결제하며, 월 정산 이후 평가손익 및 CFD이자는 변경된 매입가격으로 계산 |
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| 세금 |
① 거래세 해당국가 세율 적용 ② 매매차익, 배당세 : 파생상품양도소득세 11% (지방세 포함, 세법 개정으로 인해 변동 가능) |
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| 금융비용 |
① CFD이자 : 잔고 보유 시 거래 대금에 대한 CFD이자가 보유일수에 따라 발생
② 차입이자 : 매도 진입을 위한 주식 차입 시 차입이자가 발생하며 이자율은 차입 시점의 시장 상황에 따라 변동 가능 |
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| 거래 통화 | 원화, 외화 (USD, JPY, HKD, CNY) |
